Аукционы парачейнов и краудлоаны Polkadot: что это и что изменилось

Аукционы парачейнов, или краудлоаны, вызывали особый интерес у пользователей криптовалют, поскольку давали возможность не только внести свой вклад в развитие криптоиндустрии, но и получить потенциальный дополнительный доход. Сегодня эту тему важно рассматривать с учётом обновлений экосистемы Polkadot: классические аукционы слотов и краудлоаны уже относятся к прежней модели, а доступ к ресурсам сети постепенно перешёл к механизму Agile Coretime.

В статье рассмотрим, что такое аукционы парачейнов, как они были устроены и как работали, как в них раньше участвовали инвесторы, какие риски были у парачейн-проектов и что изменилось после перехода Polkadot и Kusama к новой модели распределения блокчейн-ресурсов.

Ключевые выводы

• Парачейны — это блокчейны первого уровня, которые работают параллельно с Relay Chain и используют общую безопасность, инфраструктуру и межсетевое взаимодействие экосистемы Polkadot или Kusama.
• Аукционы парачейнов и краудлоаны раньше позволяли проектам получать слот в сети, а пользователям — временно блокировать DOT или KSM в поддержку выбранного проекта и получать за это токены проекта.
• Классические parachain auctions и crowdloans уже устарели: после внедрения Agile Coretime доступ к вычислительным ресурсам Polkadot стал строиться вокруг покупки coretime, а не долгосрочной аренды слотов через аукционы.
• Заработок на краудлоанах не был гарантирован: инвестор мог получить токены успешного проекта, но сталкивался с блокировкой DOT/KSM, волатильностью рынка, риском падения цены токенов и неудачным развитием проекта.
• Для анализа старых и новых парачейн-проектов важно учитывать ликвидность, реальную активность пользователей, токеномику, сроки блокировки, репутацию команды и актуальную модель доступа к инфраструктуре Polkadot.

Краткий пересказ от AI:

Аукционы парачейнов и краудлоаны: что это?

Суть парачейнов

Начнём с теории и простых аналогий. Так, Bitcoin и Ethereum — сети первого уровня. То есть они обеспечивают проведение транзакций по определённому протоколу. В сетях биткоина или эфириума нельзя просто изменить базовую логику работы блокчейна под отдельный проект: обычно для этого используют смарт-контракты, обновления протокола или решения второго уровня.

В такой экосистеме над сетями нулевого уровня «надстраиваются» сети первого уровня — парачейны. Их можно делать разными: со своей функциональностью, токеномикой, правилами управления и экономикой, а нулевая сеть служит их базисом, отвечает за безопасность всей системы и обеспечивает межсетевое взаимодействие.

Другими словами, сети Polkadot и Kusama являются ядрами, вокруг которых можно строить гибкие и адаптивные блокчейны — парачейны. Если разработчикам парачейна понадобится новая функция, они могут добавить её на уровне своего блокчейна без вмешательства в базовую сеть нулевого уровня.

Зачем нужны были аукционы?

В первоначальной модели Polkadot количество слотов для подключения парачейнов было ограничено, а проектов, претендующих на доступ к общей безопасности и инфраструктуре сети, было намного больше. Поэтому использовались аукционы слотов, или crowdloans, по итогам которых победители получали возможность запускать свои парачейны вокруг ядра Polkadot или Kusama.

Зачем это было нужно проектам-участникам, уже понятно: это возможность получить доступ к защищённой и совместимой блокчейн-инфраструктуре, не создавая отдельную сеть безопасности с нуля. А зачем это было нужно самой площадке, поставщику нулевой сети?

1. Поставщик услуг повышал вовлечённость своей экосистемы, поскольку участие в краудлоане было связано с нативными монетами сети — DOT или KSM.
2. Поставщик получал экономическую модель распределения ограниченных ресурсов между парачейнами.
3. Спрос на нативный коин сети мог расти, так как его активно использовали проекты, инвесторы и участники аукционов.

Основные парачейн-экосистемы

Сейчас уже существует много блокчейнов и инфраструктурных решений, которые предлагают разные модели совместимости, масштабирования и доступа к вычислительным ресурсам. Однако двумя ключевыми экосистемами, связанными с историей аукционов парачейнов и краудлоанов, остаются Polkadot и Kusama. Их и рассмотрим подробнее.

Polkadot

Polkadot — один из самых известных проектов в сфере сетей нулевого уровня. В архитектуре проекта, кроме Relay Chain, есть парачейны, механизмы межсетевого взаимодействия и инструменты для передачи данных и активов между разными сетями. Команда проекта ставила амбициозную цель — объединить свою экосистему с другими блокчейнами, включая Ethereum, в некое подобие глобального мультичейна.

Исторически аукционы Polkadot и Kusama в общих чертах проходили таким образом:

1. Polkadot или Kusama объявляли о проведении аукциона;
2. претенденты принимали участие в аукционе. На слоты могли претендовать как крупные инфраструктурные команды, так и молодые проекты;
3. претенденты на слоты и обычные пользователи вносили на специальный механизм сети любое количество нативной монеты DOT или KSM, делая ставку на определённого претендента.

В связи с этим крупная компания могла самостоятельно выкупить с рынка монеты DOT и получить слот за счёт собственных ресурсов, а стартап мог привлекать сторонних инвесторов — обычных пользователей, готовых поддержать проект через краудлоан.

Обычные пользователи имели возможность купить DOT и сделать ставку на того или иного претендента на слот. Если проект-претендент выигрывал краудлоан, монеты такого пользователя (DOT) блокировались на срок аренды слота — в старой модели максимальный срок мог достигать 96 недель. Взамен он получал токены проекта в заранее объявленном соотношении. Если же проект проигрывал в аукционе, монеты DOT возвращались владельцу.

Kusama

Kusama — это канареечная сеть Polkadot, её ответвление для экспериментов с новыми функциями блокчейнов, рискованными проектами и ранними техническими решениями. По сути, это экспериментальная, но полноценная сеть, а её отличие от обычных тестнетов в том, что она существует самостоятельно и будет функционировать до тех пор, пока её сообщество не проголосует иначе.

Предполагалось, что любая функция или подсеть перед тем, как попасть в Polkadot, должна как следует «обкататься» в Kusama. В итоге на канареечном блокчейне запускались заметные проекты, а токен KSM на отдельных этапах показывал сильную рыночную динамику.

Правила аукционов парачейнов на Kusama в целом были похожи на правила Polkadot. После успеха первых проектов конкуренция за слот в сети Kusama тоже стала высокой. Одно из ключевых отличий заключалось в сроке блокировки: в старой модели KSM блокировался на срок до 48 недель, а не до 96 недель, как в Polkadot.

Что изменилось: Agile Coretime вместо аукционов парачейнов

Классическая модель аукционов парачейнов была важной частью раннего развития Polkadot и Kusama, но со временем стала менее гибкой. Долгосрочная аренда слотов создавала высокий порог входа для проектов, требовала значительного количества DOT или KSM и плохо подходила для приложений, которым не нужен постоянный доступ к целому слоту на два года.

Agile Coretime делает инфраструктуру более гибкой: проект может покупать ресурсы на более короткий срок или использовать on-demand coretime, если ему не нужен постоянный блокчейн-слот. Поэтому современные парачейн-проекты и приложения в экосистеме Polkadot нужно оценивать уже не только через призму старых краудлоанов, но и через то, как они используют coretime, ликвидность, пользовательскую активность и межсетевые возможности.

Как раньше зарабатывали на аукционах парачейнов

Краудлоаны, как и любой другой краудфандинговый процесс в сфере криптовалют, давали возможность заработать простым пользователям и энтузиастам. Если сравнивать их, например, с лаунчпадами и площадками для запуска крипто-стартапов, аукционы парачейнов имели другой профиль риска: пользователь не отправлял DOT или KSM напрямую проекту, но всё равно принимал на себя риски блокировки средств, падения цены нативной монеты и снижения стоимости токенов проекта.

Итак, очевидная историческая схема профита на краудлоанах была такой: купить DOT или KSM до проведения аукционов. Затем, после объявления начала сборов, отправить монеты в поддержку проекта, за который голосуешь, и ждать результата.

Что происходило дальше? Если проект выигрывал слот, ваши DOT или KSM блокировались на 96 или 48 недель соответственно, а на ваш кошелёк приходили токены победителя. Как показала практика с ранними аукционами Kusama, токены некоторых кандидатов действительно демонстрировали рост, ведь такие проекты воспринимались как потенциальные лидеры рынка и важные участники экосистемы. В таком случае пользователь фактически получал токены выигравшего проекта, а заблокированные DOT или KSM всё равно оставались его собственностью и возвращались после окончания срока аренды.

При этом, если проект, за который вы «проголосовали», не выигрывал, пользователь получал свои монеты DOT или KSM обратно.

Существовала такая стратегия инвестиций в аукционы парачейнов: поставить свои DOT на сильного кандидата, который заранее известен в криптосообществе. Например, в своё время проект Acala Network демонстрировал признаки одного из лидеров экосистемы. После выигрыша слота часть участников могла сразу продать полученные токены по рыночной цене, если для них была доступна ликвидность.

Риски аукционов парачейнов и краудлоанов

Перед участием в краудлоанах важно было учитывать не только потенциальную доходность, но и риски. Даже если средства не передавались напрямую стартапу, пользователь всё равно блокировал капитал на длительный срок и зависел от рыночной ситуации, качества проекта и условий распределения токенов.

К основным рискам относились:

• длительная блокировка DOT или KSM: пользователь не мог свободно продать монеты до завершения срока аренды слота;
• волатильность рынка: за 48 или 96 недель цена DOT, KSM и токенов проекта могла сильно измениться;
• низкая ликвидность токенов проекта: полученные награды не всегда можно было быстро продать по выгодной цене;
• технические и продуктовые риски: проект мог задержать запуск, изменить токеномику или не привлечь достаточное количество пользователей;
• регуляторные риски: правила работы с криптовалютой, биржами и токенами могут меняться в разных юрисдикциях;
• устаревание модели: после перехода к Agile Coretime новые проекты уже не используют классические crowdloans как основной способ подключения к Polkadot.

В заключение можно сказать, что краудлоаны были не просто новым термином в криптоиндустрии, а важным этапом развития Polkadot и Kusama. Они были лишены некоторых недостатков таких вариантов привлечения инвестиций, как IDO, ICO и IEO, потому что «гарантом» блокировки средств выступал механизм сети, а не только команда стартапа или посредник. Однако в современной экосистеме Polkadot акцент сместился с аукционов слотов на Agile Coretime, поэтому старые краудлоаны стоит рассматривать как исторический инструмент и полезный пример того, как развивалась модель финансирования парачейнов.

FAQ

Что такое аукционы парачейнов простыми словами?

Аукционы парачейнов — это прежний механизм Polkadot и Kusama, с помощью которого проекты конкурировали за право подключить свой блокчейн к Relay Chain. Победитель получал слот, а пользователи могли поддерживать проект через краудлоан, временно блокируя DOT или KSM.

Что такое краудлоан в Polkadot?

Краудлоан — это способ коллективной поддержки парачейн-проекта. Пользователи блокировали DOT или KSM в поддержку кандидата на слот, а если проект выигрывал, получали его токены в качестве вознаграждения. После окончания срока аренды заблокированные монеты возвращались участникам.

Работают ли сейчас аукционы парачейнов Polkadot и Kusama?

Классические аукционы парачейнов и краудлоаны в прежнем виде больше не являются актуальным механизмом. Их заменила модель Agile Coretime, при которой проекты получают доступ к вычислительным ресурсам сети через покупку coretime, а не через долгосрочную аренду слота на аукционе.

Чем краудлоан отличается от ICO, IDO и IEO?

В ICO, IDO и IEO пользователь обычно покупает токены проекта или участвует в размещении через площадку. В краудлоане DOT или KSM не передавались напрямую стартапу, а блокировались в механизме сети. За поддержку проекта пользователь мог получить токены, а его DOT или KSM возвращались после окончания аренды или при проигрыше проекта.

Можно ли было заработать на краудлоанах?

Да, некоторые участники получали доход за счёт токенов проектов, выигравших слот, особенно если эти токены росли после запуска и имели ликвидность. Но доход не был гарантирован: цена наград могла падать, а DOT или KSM оставались заблокированными на длительный срок.

Что такое Agile Coretime и почему он заменил аукционы?

Agile Coretime — это новая модель доступа к вычислительным ресурсам Polkadot. Она заменила классические аукционы слотов, потому что позволяет проектам гибче покупать нужное время работы на ядре сети, снижает барьер входа и лучше подходит для приложений с разной нагрузкой.